Всем привет! На связи блог  Ib-Broker Evda.

Если  вы помните, в  сказке о 33 богатырях, которые махинациями гремят,  я вскользь  упоминал и о скандале со ставкой LIBOR. Сегодня поговорим об этом подробней.

Шел не очень  далекий  2012 год, и ничего не предвещало беду. Мировой кризис  2008 года потихоньку стал утихать. И тут, как гром среди ясного неба, грянул скандал со ставкой LIBOR.

Британский  регулятор FSA и американский CFTC  обнародовали данные о том, что в период с 2005 по 2009 год  британский банк Barclays, а вместе с ним Royal Bank of Scotland, Lloyds, HSBC, американский Citigroup, швейцарский UBS и немецкий  Deutsche Bank,  активно пытались манипулировать ставкой LIBOR. Тем  самым скрывая собственные проблемы с ликвидностью и зарабатывая неплохие деньги на деривативах.

НО, как говорит  житейская мудрость, все тайное рано или поздно становится  явным. Махинации  вскрылись, и одному только Barclays пришлось заплатить за свои художества  штраф в размере 454 миллионов  долларов.

Но это уже одна из финальных частей. А в чем же была суть вопроса?

          Что это за зверь  -  LIBOR?

Ставка LIBOR (London Interbank Offered Rate) – это средневзвешенная ставка рефинансирования, основанная на процентных ставках, по которым банки, выходящие на лондонский межбанковский рынок, кредитуют друг друга в разных валютах и на разные сроки (от 1 дня до 12 месяцев).

Ставка LIBOR и EURIBOR рассчитывается  в 11-00 по GMT на основании заявок кредитных ставок  8-16 банков (выбранных регуляторами  British Bankers Association и Foreign Exchange & Money Markets Committee, согласно масштабности  и репутации банка), по которым они готовы предоставлять кредиты.  Пять самых больших и пять самых маленьких заявок отсекаются, а усредненное значение оставшихся ставок публикуется от имени British Bankers Association как ставка LIBOR и EURIBOR.

          Для чего нужна ставка LIBOR?

Не вдаваясь в финансовые дебри, скажем просто:

1. Ставка LIBOR является индикатором спроса на ликвидность в банковской сфере, а утренняя заявка отражает спрос на кредиты конкретного банка.
2. К ставке LIBOR привязаны такие финансовые деривативы (производные инструменты), как простой процентный своп и фьючерс  на процентную ставку.

• Свопы позволяют играть на разнице фиксированной и плавающей ставок, рассчитанных на основе LIBOR.
• Фьючерсные контракты с разным сроком погашения (3-х месячные и 6-ти месячные) позволяют играть на сужение или расширение спреда между этими контрактами.

А если сказать еще проще:  эталонная ставка LIBOR показывает степень доверия банков  по отношению друг к другу.

Крупные банки напрямую  привязывают  к  LIBOR  ставки по кредитам  для своих корпоративных клиентов и кредитные  ставки по ипотеке.

          Суть скандала

Как вы понимаете, если  что-то от чего-то зависит и что-то к чему-то привязано, то всегда найдутся добры молодцы в дорогих костюмах, которые захотят этим воспользоваться в своих целях.

Этим и объясняется желание топ менеджеров банков влиять на ставку LIBOR для уменьшения убытков, получения прибыли и сокрытия истинного положения дел в этих банках.

В итоге, многие корпоративные клиенты не досчитались прибыли по своим активам, а широкая публика требовала линчевать этих «жирных котов». Согласитесь, обидно узнать, что проценты по ипотеке зависят не от ситуации в экономике,  а от махинаций дюжины лихих парней, манипулирующих ставкой.

Причем речь шла не о единичном случае, а о согласованных действиях  15-20 банков по обе стороны океана в течение 4 лет.

Вот такие вот дела, мои дорогие читатели. Мы живем в мире, где правит капитал. И ни для кого не секрет, что в крупных банках и инвестиционных фондах работают люди, не отличающиеся твердыми этическими принципами и  высокой моралью. Как  и в случае с «Картелем», эта история нанесла серьезный удар по репутации банков и навредила всей финансовой системе в целом.

Ну а что делать нам? Бежать с финансовых рынков или оставаться? Я остаюсь! А ВЫ?

P.S.  Вы думаете это все? Надеетесь, что Леня Голубков и МММ канули в лету? Нет, дорогие мои. Как поется в песенке из сказки про  Буратино: «На дурака не нужен нож, ему покажешь медный грош и делай с ним, что хош!»  В следующих публикациях  мы поговорим о финансовой пирамиде под названием ММCIS.

Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!

С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.

Добавьте «плюс» к своей карме. Поделитесь полезной информацией с друзьями, они скажут Вам «Спасибо»