8
Ставка Libor. Торг уместен?

Ставка Libor.Всем привет! На связи блог  Ib-Broker Evda.

Если  вы помните, в  сказке о 33 богатырях, которые махинациями гремят,  я вскользь  упоминал и о скандале со ставкой LIBOR. Сегодня поговорим об этом подробней.

Шел  не очень  далекий  2012 год, и ничего не предвещало беду.  Мировой кризис  2008 года потихоньку стал утихать.  И тут, как гром среди ясного неба, грянул скандал со ставкой LIBOR.

Британский  регулятор FSA и американский CFTC  обнародовали данные о том, что в период с 2005 по 2009 год  британский банк Barclays, а вместе с ним  Royal Bank of Scotland,  Lloyds,  HSBC, американский Citigroup, швейцарский UBS и немецкий  Deutsche Bank,  активно пытались манипулировать ставкой LIBOR.  Тем  самым скрывая  собственные проблемы с ликвидностью  и зарабатывая  неплохие деньги на деривативах.

НО, как говорит  житейская мудрость,  все тайное  рано или поздно становится  явным. Махинации  вскрылись, и одному только Barclays пришлось заплатить  за свои художества  штраф в размере 454 миллионов  долларов.

Но это уже одна из финальных частей.  А в чем же была суть вопроса?

          Что это за зверь  -  LIBOR?

Ставка LIBOR (London Interbank Offered Rate) – это средневзвешенная ставка рефинансирования, основанная на процентных ставках, по которым банки, выходящие на лондонский межбанковский рынок, кредитуют друг друга в разных валютах и на разные сроки (от 1 дня до 12 месяцев).

Ставка LIBOR и EURIBOR рассчитывается  в 11-00 по GMT на основании заявок кредитных ставок  8-16 банков (выбранных регуляторами  British Bankers Association  и  Foreign Exchange & Money Markets Committee, согласно масштабности  и репутации банка), по которым они готовы предоставлять кредиты.  Пять самых больших и пять самых маленьких заявок отсекаются, а усредненное значение оставшихся ставок публикуется от имени British Bankers Association   как ставка LIBOR и EURIBOR.

          Для чего нужна ставка LIBOR?

Не вдаваясь в финансовые дебри, скажем просто:

  1. Ставка LIBOR является индикатором спроса на ликвидность в банковской сфере, а утренняя заявка отражает спрос на кредиты конкретного банка.
  2. К ставке LIBOR привязаны такие финансовые деривативы (производные инструменты), как простой процентный своп и фьючерс  на процентную ставку.
  • Свопы позволяют играть на разнице фиксированной и плавающей ставок, рассчитанных на основе LIBOR.
  • Фьючерсные контракты с разным сроком погашения (3-х месячные и 6-ти месячные)  позволяют играть на сужение или расширение спреда между этими контрактами.

А если сказать еще проще:  эталонная ставка LIBOR  показывает степень доверия банков  по отношению друг к другу.

Крупные банки напрямую  привязывают  к  LIBOR  ставки по кредитам  для своих корпоративных клиентов  и  кредитные  ставки по ипотеке.

          Суть скандала

Как вы понимаете, если  что-то от чего-то зависит и что-то к чему-то привязано, то всегда найдутся добры молодцы в дорогих костюмах, которые захотят этим воспользоваться в своих целях.

Этим и объясняется желание топ менеджеров банков влиять на ставку LIBOR для уменьшения убытков, получения прибыли и сокрытия истинного положения дел в этих банках.

В итоге, многие корпоративные клиенты не досчитались прибыли по своим активам, а широкая публика требовала линчевать этих «жирных котов». Согласитесь, обидно узнать, что проценты по ипотеке зависят не от ситуации в экономике,  а от махинаций дюжины лихих парней, манипулирующих ставкой.

Причем речь шла не о единичном случае, а о согласованных действиях  15-20 банков по обе стороны океана  в течение 4 лет.

Вот такие вот дела, мои дорогие читатели. Мы живем в мире, где правит капитал. И ни для кого не секрет, что в крупных банках и инвестиционных фондах работают люди, не отличающиеся твердыми этическими принципами и  высокой моралью. Как  и в случае с «Картелем», эта история нанесла серьезный удар по репутации банков и навредила всей финансовой системе в целом.

Ну а что делать нам? Бежать с финансовых рынков или оставаться? Я остаюсь!  А ВЫ?

P.S.  Вы думаете это все? Надеетесь, что  Леня Голубков и МММ канули  в лету? Нет, дорогие мои. Как поется в песенке из сказки про  Буратино: «На дурака не нужен нож, ему покажешь медный грош и делай с ним, что хош!»  В следующих публикациях  мы поговорим о финансовой пирамиде под названием ММCIS.

Махинации и скандал с Libor.

Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!
С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.
Google+

8 комментариев на «“Ставка Libor. Торг уместен?”»

  1. Vitaliy:

    Ох и закрутил Сергей... Все так серьезно и сложно, что я решил не очень напрягаться, чтобы мозг не забивать, а просто остаться и работать дальше. В наших торгах их махинации не помеха 🙂

  2. Ох Виталик, говоришь закрутил сложно... Я и так постарался упростить до минимума! Для нас и наших торгов ставка LIBOR точно особой погоды не делает, так что спокойно работаем дальше.

  3. И правда, не для нас это))

  4. Ничего не поняла :))) Да у вас сайт для специалистов в данной сфере. Далеким не понять.

  5. Яна, это просто статья получилась специфическая про ставку LIBOR. Многие прочитав про ставку (судя по письмам и комментариям не понял что это такое и для чего она нужна). Так что не наговаривайте на себя! А я со своей стороны обещаю, что больше в такие «дебри» залазить не буду. По большому счету можно в этот вопрос сильно не вникать... Для нас, простых спекулянтов, эта ставка особого значения не имеет.

  6. VADIM:

    СЕРГЕЙ ПРИВЕТ!Я все твои статьи читаю и у меня вопрос даже просьба к тебе в определенное время в течении месяца выходят новости которые влияют очень сильно на Трэнд например каждую пятницу начала месяца выходят Макроэкономические новости по США у тебя есть этот график или распорядок выходов новостей да И БОЛЬШОЕ ТЕБЕ СПАСИБО за твои заметки я благодаря тебе выбрал 5-значного брокера который должен соответствовать всем тем требованиям что ты перечислял и у него спрэд от 1.5 а не 4 пункта как в некоторых так что всегда жду твоих свежих новостей РЕСПЕКТ ТЕБЕ И НИЗКИЙ ПОКЛОН!СПАСИБО!

  7. Вадим, всегда пожалуйста! Что касается экономического календаря — у меня на странице «ИНФА» есть такой календарь. Зайди, посмотри, поиграйся с ним. Там можно выбирать по каким странам показывать новости или все или ставишь фильтр. В правом нижнем углу календаря есть кнопочка Country: по умолчанию стоит All(все), нажимаешь на нее и из меню выбираешь страны по которым ты хочешь видеть новости. В левом верхнем углу календаря есть кнопочка, которой ты выбираешь: показывать выход новостей по локальному времени(твоему часовому поясу) или по GMT.

    Хотел спросить у тебя: А что такое 5-значный брокер, о котором ты говоришь? Это как? Или просто 5-ти значный это оценка брокера по 5-ти бальной шкале? В Дукаскопи Банке, кстати спред по паре EUR\USD 0.2 пункта. Ну правда + комиссия, выходить чуть больше 1 пункта.

  8. А... понял, 5-ти значный брокер — это у которого в котировках пять знаков после запятой.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *